某私募基金发行的招股计划书由刀豆文库小编整理，希望给你工作、学习、生活带来方便，猜你可能喜欢“私募基金招股说明书”。
某私募基金发行的招股计划书
基金初期规模为5000万元人民币，最低股份为100万元人民币/份，募集至2/3即可成立，欢迎各大资本所有者加盟合作。根据私募基金行业管理惯例，基金所有人和管理人严格分开：
一、基金层面：
1、投资公司形式：成立投资公司，优点是出资方股东之间有股权关系，联系紧密，缺点是产生效益后所得税无法规避。
2、信托基金形式：发起成立信托计划，各出资人把资金交给信托公司，信托公司根据出资人的指令进行投资。优点是税收很低，缺点是关系不紧密。
3、上述两种组织方式选一种
4、基金投资管理班子入股基金公司，做小股东。
5、基金公司负责财务资金管理，投资决策，投资管理。
二、基金管理层面：
1、设立基金投资管理公司。
2、主要任务是筛选投资项目，报基金公司投资决策委员会决策。
3、另一任务是募集基金。
4、主要费用来源：基金公司提供的基金管理费，一般每年为基金总额的2-4%。
5、基金管理费包括管理人的报酬，办公费，差旅费等。不包括开办费。
三、运营机制
1、基金公司下拨管理费---管理公司选项目---报基金公司---投资决策委员会审核表决---如否决，则项目结束---如决定投资，则安排资金---投资管理公司协助办理入股手续----日常监管---上市套现---基金分红
2、基金投资的主要方向和原则
（1）以pre-IPO项目为基本投资方向
1）所投资项目必须具备完整的IPO计划。
·此等计划必须于我方风险投资加入之前形成，并获得原有股东特别是原有控制人共识。必要时，我方可协助拟投资企业控制人开展此项工作。
·此等计划必须是切实可行的，并已开始或即将开始的，比如必须有具备从业资格的中介机构正在或即将进行IPO工作。
·完整的IPO计划必须有切实的时间进度要求。一般来说，自我方风险投资加入至IPO完成的预估时间超过三年的项目不予考虑。
·任何境外IPO计划更应切实遵守上述原则，并完整地评估上市证券规则，及可能涉及的外汇、身份等方面的限制。
2）利用主要基金管理人在中国资本市场的资源，对IPO市场的了解、把握，将投资盈利的主要来源限定于IPO带来的资本增值。在投资企业实现IPO后的1年－3年内完成退出。
3）投资之前，必须对IPO失败后的退出时间底限进行约定，并严格按照约定执行，对于IPO失败后的退出途径需预先经过评估及探讨，并切实执行。
（2）日常短期投资行为
为提高资金的使用效率，允许主要管理成员利用公司资金进行短期投资，但短期投资仅限于：
1）申购无禁售限制的IPO新股
2）申购禁售限制6个月以内的IPO新股
3）买卖距到期日不足一年的在交易所上市交易之债券
4）参与交易所之债券回购交易，期限不得长于182天
5）在投资方一致同意下的其他短期投资行为
6）严禁进行股票及其他金融衍生品种的二级市场交易
（3）基本原则
1）长期投资期限平均不长于3年，任何单个项目投资期不长于6年
2）短期投资期限不长于182天
3）项目除法规之限制性规定外，不得允诺任何限制性条款
（4）投资管理
1）公司资金的存管银行和证券托管交易机构由董事会决定，未经董事会同意，投资管理人不得更改银行和证券托管机构。
2）投资管理人有权决策公司投资金额不超过公司资产的15％的单个项目。投资前需通报投资决策委员会,超过该限额的投资项目为重大投资项目，投资管理人需报公司董事会下设的投资决策委员会批准。
3）公司对外借贷需经投资决策委员会批准。
4）当项目可投资金额超出公司拟投资额时，投资管理人可将项目推荐给股东,邀请股东同公司共同投资,当股东意向投资额超过可投资额时,由股东协商或按持股比例分配投资额度.三、公司架构
1、注册资本、注册地、经营地
（1）公司为一家公司制私募投资基金，法律形式采取有限责任公司，注册为投资公司
（2）公司发起成立的注册资本最低5000万元人民币，资本上限为3亿人民币；
（3）注册地待定，由股东协商确定；
（4）经营地： ；
（5）资本募集开放期:公司成立后，发起股东委托经理人继续募集资金。资本上限为3亿元，第一年募集价格为净资产价.从第二年开始按公司公允资产价格＋溢价发行股本。
2、股东构成转为有限合伙制基金时公司管理人出资不少于60-100万人民币，其余部分由投资者出资。
3、董事会
董事会由5－7名成员构成，原则上投资者少于7人时，投资者各派一名董事；多于7名时，由发起投资者各方协商确定，二位投资管理者担任董事，任何董事会决议须由2/3以上多数通过。（2）董事会选举3个董事组成投资决策委员会，负责审批投资管理人提交的投资额超过公司资产15％的战略投资项目。投资管理人不出任投资决策委员会成员。
四、公司期限
根据项目运行周期，公司期限暂定为6－7年。到期后, 经51％以上股东同意，公司期限可延长.不同意延长的股东有权退出公司。
五、运营
1、经营体制
（1）公司采取基金经理制，设立两位投资管理人，实施投资管理人负责制。投资管理人采取业绩报酬制，由基本工资加业绩报酬构成。
（2）由于公司投资项目运行周期在1－6年，公司同基金管理人签订工作合同。期限同公司期限相等，未经2/3股东同意，投资管理人不得离开公司。
（3）在下列情况，经2/3股东同意，董事会有权解聘投资管理人：
·投资管理人出现重大违法、违规行为，导致公司资产的重大损失； ·投资管理人在项目投资中出现重大失误，导致公司资产的重大损失。
2、人员架构
（1）日常工作人员5名：
·2名投资管理人
·2名投资助理
·1名行政人员
（2）财务、出纳第一年拟采取兼职方式，可由股东方人员兼任或派出。
（3）其他技术性工作可外聘兼职专业人员解决。
（4）随公司业务发展,需调整人员安排时,由董事会制定计划,报股东大会批准
3、运营成本估计(第一年)
（1）人员工资费用
·投资管理人24*2=48万/年
·投资助理6*2=12万/年（含四金）
·行政人员5*1=5万/年（含四金）
·财务、出纳（补贴）2*2=4万/年（含四金）
·外聘兼职专业人员8万/年
（2）办公场所租金（含水、电）20万/年
（3）办公费用5万/年
（4）出差及招待费用20万/年
（5）前期开办费用
办公家具5万
办公用品（电脑、复印、打印）5万
装修10万
房租押金10万
注册开户等费用5万
4、特别支出(项目相关费用)
（1）委托专业机构，包括会计师、律师、投资银行、专家进行评估或咨询的必要费用。
（2）给予项目介绍人、特殊人才的报酬、项目投资直接公关费用。
（3）上述特别支出事项具有较大的不确定性，报酬的形式也可能多种多样,在核算上将计入投资成本。
5、费用目标
（1）力争在第一年将运营成本控制在200万以内（不含开办费用）。
（2）在投资期内（主要是第二年、第三年）将运营成本控制在250万以内。
（3）在回收期内（主要是第四年、第五年、第六年）将运营成本控制在250万以内。
（4）公司运行结构调整或资产扩大时,上述成本目标将重新确定。
六、分配
1、盈利目标
（1）根据对中国资本市场预期，公司的基本盈利目标定在年收益率30%-50%。
（2）第一、二年盈利目标为通过短线投资保持盈亏平衡，争取最大收益率，（基于当前市场预期，短线投资预期收益率在4％－8％）。
（3）公司从第三年起，逐步进入投资回收期，实现盈利目标。
2、收益分配
（1）投资管理人采取业绩报酬制度，每年的利润首先提取管理团队的业绩报酬，按以下比例提取20％：
·年税前股本投资收益率 ≦ 30%部分,业绩报酬提取比例为20％
·年税前股本投资收益率在30％－50％之间部分,业绩报酬提取比例为25％ ·年税前股本投资收益率 > 50%部分,业绩报酬提取比例为30％
（2）净利润由股东根据出资比例进行分配。
（3）盈利分配采取按年度分配机制，每年分配后，股东可选择提取红利，或将所得转为股本。当股本达到上限后，不再实施红利转增股本。
（4）未经2/3以上股东同意，管理团队业绩报酬抽离公司的比例不得超过其业绩报酬的20％，其余部分必须留在公司转为股本。
（5）为减少公司所得税支出，管理团队业绩报酬在税前提取，其应承担的税负由管理团队自行承担。
（6）为减少股东税负，公司将采取灵活方式分配股息，具体方式由公司董事会审定。
