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第10章练习答案
1.万泉公司最近从宝达公司购进原材料一批，合同规定的信用条件是“2/10,n/40”。如果万泉公司由于流动资金紧张，不准备取得现金折扣，在第40天按时付款。试计算这笔资金的资金成本。
解：资金成本=2% /（1-2%）×360/30 = 24.49%
2.某企业采购商品的信用条件为“4/10,1/35，n/40”，若放弃第一次现金折扣机会而在第35天付款，其机会成本为多少？若两次折扣机会均放弃而在第40天付款，其机会成本又为多少？
解：放弃第一次折扣的机会成本=（4%-1%）/（1-4%）×360/（35-10）= 45%
放弃第二次折扣的机会成本=1% /（1-1%）×360 /（40-35）= 72.73%
3.某公司拟采购一批商品，供应商报价如下：
（1）立即付款，价格为9630元；
（2）30天内付款，价格为9750元；
（3）31天至60天内付款，价格为9870元；
（4）61天至90天内付款，价格为10000元。假设银行短期借款利率为5%,每年按360天计算。要求：计算放弃现金折扣的成本，并确定对该公司最有利的报价方案。解：（1）立即付款
折扣率=（10000-9630）/10000=3.70%
放弃折扣的成本=3.70%÷（1-3.70%）×360/（90-0）=15.37%
（2）30天内付款
折扣率=（10000-9750）/10000=2.50%
放弃折扣的成本=2.50%÷（1-2.50%）×360/（90-30）=15.38%
（3）60天内付款
折扣率=（10000-9870）/10000=1.30%
放弃折扣的成本=1.30%÷（1-1.30%）×360/（90-60）=15.81%
（4）90天内付款
折扣率=0
放弃折扣的成本=0
可见，对公司最有利的应是第三种报价方案。
