届一轮政治复习讲义第六讲投资理财的选择由刀豆文库小编整理，希望给你工作、学习、生活带来方便，猜你可能喜欢“投资理财的选择复习”。
2012—2013年第一轮政治复习讲义
第六讲投资理财的选择
一 考点梳理
（一）储蓄存款和商业银行
利息、利率与本金
(1)存款利息是银行因为使用储户存款而支付的____，是____________的增值部分。(2)存款利息的多少取决于三个因素：本金、存期和__________水平。(3)存款利息的计算公式为：存款利息＝本金×利息率×存款期限。（目前又免征收利息税）
(4)利率：是利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比率。利率有三种表示方法：年利率、月利率和日利率。在我国，储蓄存款基准利率由____________拟定，经国务院批准。其最终发展方向是利率市场化。
2.我国的商业银行（见书46—47页）
（1）商业银行是指经营吸收、发放贷款、办理结算等业务，并以为主要经营目标的金融机构。我国的商业银行以
为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。（在我国，银行分为三大类：中央银行、商业银行和政策性银行，只有商业银行以获得利润为主要经营目标）。
商业银行的其他业务：提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱等服务。(3)贷款类别与贷款要求。从贷款对象看，主要有工商业贷款和消费贷款。前者是发放给________的贷款；后是对__________发放的，用于购买住房、汽车等耐用消费品。
贷款时，银行要评估借款人的________，根据评估结果决定是否发放贷款。(4)我国商业银行的作用。
①它为我国经济建设筹集和分配资金，是社会再生产顺利进行的纽带。
②它能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和政府作出正确的经济决策提供必要的依据。
③通过银行，可以对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，以优化产业结构，提高国民经济效益。
括展理解：
1.正确理解利率变动对经济的影响
利率是宏观调控的重要杠杆，是调节货币供应量的重要手段，利率的变动对经济有重要影响。利率杠杆一般是逆向调节。当社会总需求大于总供给，出现通货膨胀或经济过热时，国家会提高存贷款利
率（存款准备金率等），以减少流通中的货币量，抑制总需求的增长和物价的上涨；当社会总需求小于总供给，出现通货紧缩或经济衰退则反之。
信贷杠杆是银行用来影响和调节社会经济生活的一种经济手段。银行通过贷与不贷，贷多贷少，早贷与晚贷，利率高低等对生产和流通施加影响，进而调节社会经济生活。主要表现：国家根据国民经济发展的需要，可以对不同部门和企业，在发放信贷资金和规定利息率方面实行区别对待的政策（有保有压）。同时，信贷还是国家加强经济管理，提高经济效益的有力手段。
当然，利率等信贷的杠杆作用是有条件的，只有恰当适度地运用才能获得最佳政策效应。
2．正确认识我国城乡居民储蓄存款的增长
高储蓄原因：①根本上说反映出我国经济的高速增长和居民收入的迅速增加。②社会保障体系的不健全。③投资机会，特别是金融投资渠道的缺乏，以及人们对其他投资方式认识和技术上的不足。④我国目前消费形式的单一。目前我国居民钱货两清的传统的消费方式居主导地位。⑤目前的居民高储蓄率还与中国传统文化、家庭观念等诸多因素有关。
措施：政府应该健全社会保障体系，减少居民的“预防性储蓄”；必须改变目前主要依赖固定资产投资和出口贸易的增长模式，并将政策重点转向鼓励内需和发展服务业；培育和健全其他金融市场，鼓励居民多渠道的投资方式。
看待储蓄存款的作用，还要结合国家的实际经济运行形势进行具体分析。通货膨胀或经济过热时，扩大储
蓄存款，有利于抑制社会总需求，促进社会总供给和总需求的平衡，保持宏观经济稳定。通货紧缩或经济下滑时则反之。
（二）股票、债券和保险
1.股票-----高收益、高风险同在（见书48—49页）
(1)股票的含义：是股份有限公司在__________时向出资人出具的股份凭证。
(2)________是企业筹集资金的一种重要方式，购买股票是居民投资的一种选择。(3)发行主体：股份有限公司。其中上市公司发行的股票才可以上市交易。(4)性质：股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权。
(5)偿还方式:股东不能要求公司返还其出资，要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。（不返还，可转让）
(6)投资股票的收入。一般包括两部分，一是股息或红利收入(源于企业利润)，一是股票价格上升带来的差价。股息或红利主要受公司经营状况的影响；股票价格受到公司的经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等因素的影响，其波动有很大的不确定性。(7)股票市场建立和发展的意义。
股票市场的建立和发展，对搞活________，提高____________，筹措建设资金，促进企业改革和发展，有重要作用。（企业—融资渠道；投资者—投资渠道；国家社会—资源优化配置，提高资金使用效率）
2.债券——稳健的投资（见书49—50页）
(1)含义：债券是一种，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定利息，并到期
偿还本金。一般来说，一张债券主要由期限、面值、价格、利率和偿还方式等组成。
注意：
国债誉为“金边债券”（见书49页）
基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式（见书50页）
3.规避风险的途径——保险（见书51页）
(1)商业保险的含义:指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对合同约定的可能出现的事故因其发生所造成的财产损失（注：客观事实，二者因果关系）承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。（双方的权利和义务）⑵功能：规避风险
⑶类别：在我国，保险分为人身保险和财产保险两大类。
⑷订立保险合同的原则：公平互利、协商一致、自愿订立的原则。
⑸作用：个人—规避风险；国家—筹措建设资金。本质是一种社会化互助行为。注意：商业保险≠社会保险
4.融资（见书45页）
含义：就是筹集资金的行为，也叫资金融通。目的：用筹来的资本追求利润最大化。作用： 扩大生产规模、偿还债务等。
途径：直接融资与间接融资。直接融资一般是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。间接融资是以金融部门为中介，由金融部门（如商业银行、信用中介、储蓄机构）通过吸收存款、存单等形式积聚社会闲散资金，然后以贷款等形式向非金融部门（如企业等）提供资金。
要求：大胆融资、谨慎融资，有效防范金融风险
5.投资（养成科学理财观念）（见书45、52页）(1)含义：通过投资变闲钱为活钱，实现资产保值增值。(2)科学理财观念：
①兼顾收益与风险。既要注意投资的回报率（收益性、增值性），也要注意投资的风险性（安全性）。（投资收益与投资风险：一般成正比，即高风险高收益，低风险低收益）②投资要注意多元化。“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”，分散性是化解风险的最好办法。
③要量力而行。经济实力微薄，可投资储蓄和购买政府债券，经济实力允许可选择风险高、收益高的投资方式，如购买股票等
④投资要注意考虑个人利益，同时也要考虑国家利益，做到利国利民，同时不可违反国家有关法律、政策的规定
⑶比较几种理财方式利弊
拓展知识：财产性收入
是指家庭拥有的动产（如银行存款、有价证券）和不动产（如房屋、车辆、收藏品等）所获得的收入。包括出让财产使用权所获得的利息、租金、专利收入；财产营运所获得的红利收入、财产增值收益等。
二 考情分析
考查较直观。本课考查的主要知识点有：与汇率和股票收益结合考查储蓄存款利息的计算，商业银行的主要业务，股票收益，商业保险，比较储蓄、债券、股票等投资方式。
三 链接高考
1.（2007年高考·天津文综·29题）如果你以7.70的汇率卖出1万美元，并将换得的人民币存入银行，存期为三年，年利率为4%，利息税率为20%，存款到期应得本息为
A.7392元B.79464元C.84392元D.86240元
2.（2009年高考·江苏政治）2008年12月16日，国家开发银行股份有限公司挂牌成立，成为我国第一家由政策性银行转型而来的商业银行。转型后的国家开发银行的主体业务是
A.存款业务B.贷款业务C.结算业务D.股票买卖业务3.（2010年高考·广东文综·25题）2005-2009年，广东居民人民币储蓄存款余额从19051亿元增至31346亿元，若其间伴随如下变化①利息税税率上升 ②利息率上升 ③居民收入上升④消费上升 ⑤储蓄机构增加。其中导致储蓄增长的原因是
A.①②B.①④C.②③D.④⑤4.（2008·重庆文综28）四川仪陇惠民村镇银行是全国第一家新型农村金融机构，成立当年吸收存款达1 717万元，发放贷款1 124万元，有效满足了农业生产和农民生活的各种资金需求。材料反映了①第三产业对第一产业的服务功能
②银行为经济建设筹集和分配资金的功能 ③银行对国民经济各部门进行监督和管理的功能 ④银行能够为国家作出正确的经济决策提供依据 A.①②B.①④C.②③D.③④
5.（2007江苏）近年来．股票在居民的投资中所占比例越来越高。下列对股票的认识正确的有①发行股票的主体是股份有限公司③股票是有限责任公司发给股东的人股凭证 ③有股票的人就是股东即成为公司的债主④股东有权凭股票从股份有限公司取得股息等收人
A．①④B．②③C．①③D．②④
6.（2008·宁夏文综14）维持市场平稳健康发展，防止股市泡沫，是政府宏观调控的主要任务之一。当股市增长过快时，政府可采取的调节措施是①降低银行存贷款利率 ②降低利息税 ③上调股票交易印花税 ④扩大基金发行规模 A.①②B.②③C.①④D.③④
7.（2008·上海单科共同部分10）投资者在配置资产组合时需要对风险与收益进行权衡取舍。从下图中可以看出
A.不投资股票，风险和收益均为零B.投资股票越少，风险越小收益越大 C.投资股票越多，风险和收益就越大D.恰当的资产组合，风险最小收益最大
8.（2010年高考·安徽卷2）风险性是居民投资理财考虑的一个重要因素。下列投资理财产品的风险性从低到高排序，正确的是
①金融债劵② 企业债券③国债④股票
A．① ③ ② ④B.③ ①②④C.④ ① ③②D.② ④ ① ③
9.（2009年高考·广东政治·10题）一般来说，购买学生平安保险，投保人只要缴纳几十元的保费，就能获得最高保险金额6万元的风险保障。可见学生平安保险是
A.高风险高收益同在B.稳健的投资C.规避风险的措施D.便捷的投资
10.（2009年高考·浙江文综·27题）小张在2007年将30万资金全部用于投资股票，年底赚了10万。而2008年同样的投资却亏损了16万。小王在这两年内将30资金中的5万投资股票，6万投资国债，18万存入银行，1万购买保险，共获利2万。上述事例从一个侧面说明 ①盈亏取决于投资结构②分散投资有利于规避风险
③风险与收益是对等的④投资项目越多收益越大
A.①②B.③④C.①④D.②③
11.（2010年高考·上海卷33）2005年3月发行的某5年期国债于今年到期归还本金井支付全部利息，年利率3.81％．不计复利．运用经济常识简要回答：
(1)发行时购买的1万元该国债，今年到期后可以获得多少利息?(2分)(2)从理财的角度看。人们购买国债的理由有哪些?(4分)【答案】(1)1905元(2分)
(2)国债是—种信誊最高的债券，可以规避投资风险；(2分)国债有一定的利息收入，可以实现财产的增值；(1分)国债可以在证券市场转让。(1分)
12.（2009年高考·上海文综·第37题第1、3小题）读图并运用经济常识回答：
（1）图
1、图2分别反映了哪些经济现象？两图所示现象之间有何联系？（6分）【答案】（1）图1反映了我国2004—2008年的国内生产总值持续增长，在保持四年两位数增幅后，2008年国内生产总值增幅明显下降。图2反映了从2008年9月至12月，央行多次下调存贷款基准利率，两者下调幅度基本相同，11月27日的下调幅度较大。两图所示现象之间的联系是：央行多次下调存贷款基准利率与2008年国内生产总值增幅在时间上有密切相关性
（3）2008年9－12月一年期存贷款基准利率的调整，对企业的经营活动和居民的经济生活分别会产生哪些影响？【答案】（3）贷款利率下调，意味着企业贷款成本降低，这会刺激企业增加贷款，扩大投资需求。存款利
率下调会使居民在一定程度上减少银行储蓄而增加对股票、基金等理财产品的投资，或增加当期消费；
贷款利率下调会促使居民增加商品房、汽车等的信贷消费。
四 热点链接
1.结合具体事例，计算存款储蓄（利息和商业银行利润），购买股票、债券、基金等投资理财方式的收益。2.通过利率相关知识，把握当前国家的货币政策，分析其对经济的宏观调控作用和对居民理财的影响。3.结合生活中居民具体的投资理财行为，分析各种投资方式收益与风险的关系。
4.根据各种投资方式的特点，设置探究性、开放性题目，制定家庭投资理财方案并说明理由。5.在复习备考中要将知识点与收入分配中的具体形式（多种分配方式并存）结合起来把握。
6.结合今年经济形势，关注国家加强地方政府性债务管理和风险防范。深入推进国有控股大型金融机构改革，规范发展小型金融机构，健全服务小型微型企业和“三农”的体制机制；加强对符合产业政策、有市场需求的企业特别是小微企业的信贷支持，切实降低实体经济融资成本。规范各类借贷行为，引导民间融资健康发展。
