东北证券有关中小企业私募债的窗口指导由刀豆文库小编整理，希望给你工作、学习、生活带来方便，猜你可能喜欢“中小企业私募债简介”。
有关中小企业私募债的培训（东北证券）总结
9月20日参加了金融办主办的中小企业融资培训会，会上东北证券场外交易部副总对中小企业债的发行及两个交易所的审核标准做了说明。
现阶段虽然证监会出台了有关中小企业发行的文件，但沪深交易所的具体审核政策还不明朗，现阶段报送项目，工作弹性较大，对发行人有利。
发债企业行业倾向于高科技、三农、有自主创新能力的企业。其中对三农企业尤为支持。对房地产行业并不是完全禁止，对于从事酒店企业的房地产企业可以发行中小企业私募债。
拟上市企业可发行中小企业私募债，新三板已有多家企业成功发行。
中小企业的划分标准以工信部的中小企业分类为标准。例如，对工业类企业有要求，员工人数不超过1000人或营业收入不超过4亿元，由于标准采用的是或有标准，只要达到其中之一，就可划为中小企业，员工人数以交社保的员工人数为标准，这样就为我们推荐企业项目留下了很大的空间。
发行期限倾向于短期，由于现在的私募债是买方市场，买方往往倾向于短期的债券。
现阶段沪深交易所实际审核中以窗口指导来控制风险，窗口指导要求发行方的发债金额不超过发行人净资产的1.2倍；发行后的资产负债率不超过75%；要提供两年一期的审计报告；对于报税报表与审计报告报表不一致的，上交所是要求企业补缴税款的，深交所政策不是很明确。
发行人要求进行强制担保和评级，担保费率一般在1.5—3%。也就是说企业要接受至少13%的年利率。
现阶段对于中小企业私募债的募集资金用途无明确规定。对于有房地产业务的集团公司，可以通过其非房地产业务板块发行中小企业私募债，募集资金可用于房地产业务板块。
