从紧货币政策形势下农信社三大比较优势分由刀豆文库小编整理，希望给你工作、学习、生活带来方便，猜你可能喜欢“三大货币政策的对比”。
从紧货币政策形势下农信社三大比较优势分析【本文摘要】 近两年来，人民银行为了有效抑制通货膨胀，频繁调高利率、存 款准备金率，大量发行央行票据，甚至实行贷款规模总量控制，国内绝大多数银 行由流动性严重过剩逐步变成流动性“吃紧”，银行业的发展脚步也随之放缓，对于规模小、包袱重、实力弱的农村信用社来说，更有“坐困愁城”之感。近两年来，人民银行为了有效抑制通货膨胀，频繁调高利率、存款准备金率，大量发行央行票据，甚至实行贷款规模总量控制，国内绝大多数银行由流动性严 重过剩逐步变成流动性“吃紧”，银行业的发展脚步也随之放缓，对于规模小、包袱重、实力弱的农村信用社来说，更有“坐困愁城”之感。然而，冷静分析当 前的宏观调控政策和经济、金融形势，可以发现，相对其他银行而言，农村信用 社在非常时期仍然存在三个方面的比较优势，农村信用社只要及时、有效把握这 些优势，必定能够有所作为。
一、政策优势 2004 年以来，人民银行在实行从紧的货币政策过程中，一直对农村信用社 “网开一面”——区别对待。一是在存款准备金政策方面给予农村信用社特殊待 遇。目前，人民银行将国内银行业的存款准备金率调高到 17.5%，部分城市商业 银行达到 18%，而人民银行只要求农村信用社执行 15%的存款准备金政策，对 A 类地区的农村信用社（所谓 A 类地区，是指农村信用社的农业贷款余额不低于贷 款余额的 60%的农业大县）的政策更加优惠，他们只需要按 12%的比例向人民银 行缴纳存款准备金。与全国银行业执行的存款准备金率相比，农村信用社普遍低 2.5 个百分点，A 类地区低 5.5 个百分点。二是人民银行公开市场操作对农村信 用社没有约束力。近两年来，为了紧缩国内银行业的流动性，人民银行定向发行 了大量的长、短期央行专项票据，但这些票据都是面向国内 40 多家商业银行（公 开市场一级交易商）发行，没有将农村信用社列入发行的对象（即农村信用社不需要强制性购买）。三是人民银行支农再贷款机制保证了农村信用社正常的信贷 活动基本上不存在资金“断链”的风险。近几年来，由于农村信用社发挥着信贷 支农的主力军的作用，因此，如果农村信用社存在资金不足的问题，人民银行都 会以较低利率向农村信用社提供支农再贷款。从政策层面看，农村信用社在货币政策方面享有的特殊待遇是其他银行望尘 莫及的，其信贷活动基本上不要担心政策性因素可能带来的流动性问题。从现实 情况来看，近两年来，农村信用社的流动性几乎不受人民银行从紧货币政
策的影 响，甚至还存在流动性过剩的问题。2007 年以来，衡阳市农村信用社整体的超 额备付金比例一直保持在 20%以上，远远高出 5%的监管标准，人民银行 2008 年 实行的“前三后四”和“三三二二”的规模控制措施对农村信用社的信贷投入没 有实质性的约束力——上半年衡阳市农村信用社的信贷投放规模触摸不到人民 银行规模控制的上限，同时，当地人民银行还有数亿元的支农再贷款等待农村信 用社申请使用。在如此宽松的资金环境下，农村信用社只要发现好的客户、好的项目，在风 险可控的前提下，就可以无所顾忌地予以支持，而不会象其他银行一样有“僧多 粥少”之困。
二、市场优势 农村、农业、农民一直是农村信用社的主要服务对象，最近两年，由于农业 银行改革进展慢、邮政储蓄银行刚组建、农业发展银行业务转轨未到位，因此，农村信用社在 “三农”信贷市场上的优势比较明显。中央提出建设社会主义新 农村的宏伟蓝图之后，从中央到地方对“三农”工作的支持力度不断增强，即使 是在宏观调控阶段，国家的财政政策、货币政策对“三农”一直“另眼相看”，这既是建设社会主义新农村长远决策的体现，也是治理结构性通货膨胀的现实要 求——本次通货膨胀起因于农副产品的不断大幅度上涨。由于最近几年各种自然灾害和家禽、家畜传染性疾病不断发生，再加上今年南方十多个省份冰灾和洪灾、四川、甘肃等省的地震灾害的影响，国内农副产品 供不应求，价格持续大幅度上涨，导致了结构性通货膨胀的形成，因此，未来几 年，农业将成为有利可图的行业，这对于扎根在农村，以农业、农民、涉农企业 作为主要信贷对象的农村信用社来说提供了非常好的发展机遇。农村信用社应充 分发挥信贷杠杆的作用，支持农作物的生产和加工规模的扩大，以增强市场供应 能力，支持传统农业向现代农业进化速度，以增强农业收益的稳定性和抗风险能 力。
三、竞争优势 在正常的宏观经济形势和货币政策环境下，农村信用社因机构小、规模小、商誉低而在国内银行业的竞争中处于弱势地位，在与优质客户合作方面处于被动 状态，农村信用社很难留住好企业、大企业，甚至在农村信用社全力支持下发展 起来的民营企业，一旦被大银行“青睐”，就纷纷“跳槽”。2007 年下半年以 来，随着从紧的货币政策效果逐步显现，大银行的流动性由过剩变为吃紧，不得 不逐渐收紧信贷“闸门”，使得相当一部分企业特别是中小民营企业的流动资金 需求难以为继。这些企业为了生存和发展，只得主动寻求农村信用社的信贷支持，这对农村信用社来说，是择优选择信贷客户的好时机。农村信用社可以充分利用 资金相对宽松的优势，快速进入中小企业的信贷市场，以稳定的资金供应为筹码，逐步与一些优质客户建立起比较牢固的长期合作关系，为农村信用社的持续、快 速发展奠定良好的市场基础。同时，农村信用社应主动引进一些公司治理较完善、经营机制较先进、管理能力较强的民营企业参与农村信用社的管理，以不断改进 农村信用社的经营机制、不断改善农村信用社的法人治理状况，从而加快农村信 用社向现代银行过渡的步伐。从紧的货币政策既是压力，也有机遇，只要农村信用社充分发挥政策优势、市场优势和竞争优势，积极支农，有效支持民营经济的发展，不但能够为治理通 货膨胀发挥重要作用，也能够为新农村建设作贡献，还能够促进自身的健康发展。
