柳工机械股份有限公司财务分析报告1103修改稿3500字符由刀豆文库小编整理，希望给你工作、学习、生活带来方便，猜你可能喜欢“柳工财务报告分析”。
柳工机械股份有限公司财务分析报告
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笔者通过深入对比、分析了2011年～2012年柳工机械股份有限公司（以下简称柳工机械公司）的相关财会报表及主要数据，力求全面深入查找柳工机械公司在财务会计管理方面存在的主要问题，并结合实际，提出了自己的解决策略与思考，以期为该公司在优化财务会计管理、监督等方面提供决策和参考。
一、上市公司简介
柳工机械公司位于广西柳州市柳太路一号，法定代表人为王晓华。公司总资产2258392.48万元，固定资产262203.11万元，流动资产1457307.58万元，非流动资产801084.89万元，无形资产81282.92万元。由原柳州工程机械厂实行股份制改组而设立的股份有限公司，为广西柳工集团的核心单位之一。1993年11月18日，公司在深圳证券交易所挂牌上市，证券名称为柳工，证券代码为000528。
柳工机械公司属于工程机械制造行业领域，其经营范围及业务主要为：工程机械、配件制造、零配件的批发、零售、维修、售后服务及进出口；工程机械和零配件回收、再制造以及机械设备的租赁等。目前，该公司的主要产品有1～5立方米ZL系列轮式装载机、履带式液压挖掘机、起重机、叉车以及压路机等。
二、会计分析
2011年～2012年，柳工机械公司财会报表的相关核心指标如下表所示：
（一）资产负债分析
通过分析、对比柳工机械公司财会报表的一些核心指标，我们知道，该公司2012年的总资产为2258392.48万元，固定资产为262203.11万元，流动资产为1457307.58万元，非流动资产为801084.89万元，无形资产为81282.92万元，流动负债为829833.51万元，长期借款为99932.50万元，短期借款为219336.53万元。可见，柳工机械公司的总资产、货币资金、固定资产、流动资产、非流动资产及无形资产等方面的实力均较为雄厚，且逐步增长着，因而其偿债能力也较强。虽然期内该公司的总资产、固定资产、流动资产无形资产等都有所增长，但其发展速度一般，且在投资经营项目方面不是很多。所以，柳工机械公司在整体实力、发展空间及偿债能力等方面有一定的潜力。
（二）经营效率分析
2012年，柳工机械公司的应收账款为216012.26万元，存货为462604.51万元。从整体投资及经营效率来看，柳工机械公司的单位资产所创造销售收入额度略小于2011年，这是因为该公司销售收入额度的发展速度略小于总资产、固定资产等发展速度。在总资产、固定资产等方面，其周转率也有着一定下滑的发展趋势，这是因为该公司的营业收入、营业利润等有所下滑。整体而言，柳工机械公司在总资产、固定资产、流动资产、非流动资产及无形资产等方面的绝对数值均为逐步增加的。而从存货及效率方面来看，与2011年相比则有一定的下滑趋势，并且公司的存货周期已经由2011年的118天增加到了2012年的137天，这说明了该公司的库存货物占用了一定的时间。
（三）经营利润分析
2012年，柳工机械公司的营业总收入为1262966.65万元，与2011年相比有所减少；营业总成本为1244962.40万元，与2011年相比有所减少；净利润为27880.85万元，与2011年相比大大减少；销售费用为69669.08万元，与2011年相比有所减少；管理费用为84369.49万元，与2011年相比有所增多；财务费用为19348.30万元，与2011年相比大大增加。由此可知，柳工机械公司的营业收入、净利润等均逐步减少，效果也不尽如人意。这就说明该公司生产产品的盈利空间逐步缩小。必然导致公司期内的营业收入、净利润等有所减少。这是因为，该公司的营业总成本、销售费用、管理费用以及财务费用等均增加了，势必不断缩小了营业收入及利润空间。
（四）现金流量分析
2012年，柳工机械公司的经营活动现金流量2140647.43万元，与2011年相比有所减少；投资活动现金流量13356.02万元，与2011年相比大大增多；筹资活动现金流量235121.01万元，与2011年相比有一定的减少。这说明了柳工机械公司的变现能力不是很强，且在管理、经营、投资与筹资等活动中均出现了外借资金的情况。
三、财务效率分析
（一）公司财务会计数据
通过前文的统计分析，我们清楚，2012年柳工机械公司的总资产2258392.48万元，固定资产262203.11万元，流动资产1457307.58万元，非流动资产801084.89万元，长期借款99932.50万元，短期借款219336.53万元；应收账款216012.26万元，存货462604.51万元；营业总收入1262966.65万元，净利润27880.85万元，销售费用69669.08万元，管理费用84369.49万元；经营活动现金流量2140647.43万元，投资活动现金流量13356.02万元，筹资活动现金流量235121.01万元。
（二）公司相关财务指标分析
2012年，虽然柳工机械公司的主营业务以及结构并没有多大变化，但是因受到全球金融危机影响制约，市场需求持续减少，一定程度上影响到了该公司产品的生产、经营、销售及效率等。总体而言，2012年柳工机械公司的营业总收入与2011相比有所下降，主要原因为期内公司的订单及数量有所减少。人工成本同比基本持平，而销售费用同比有所下降，主要原因为公司的产品销量有所减少。此外，该公司的交易性金融资产有所增长，主要原因为期内增持了一定的交易性金融资产。预付款与2011年相比有一定的增加，主要原因为公司期内采取了预付款方式进行采购。经营活动产生现金流量与2011年相比有一定的减少，主要原因为期内公司的营业收入有所减少，也引起了销售商品、提供劳务收到现金流量有所减少。而购买商品、接受劳务支付现金与2011年相比有所减少。投资活动中的现金流与2011年相比有所减少，主要原因为期内投资没法收回。筹资活动中的现金流与2011年相比存在减少，主要原因为期内偿还债务支付现金有所减少。
（三）公司财务综合分析与结论
根据柳工机械公司的存货、应收账款、流动负债等在其流动资产中所占的比例，我们得出下列结论：柳工机械公司流动资产运营的质量、效率都不是很好，且其变现能力也不是很强，违约风险与系数较大。此外，该公司的净资产及收益率每年均不到8%，资产负债率29.66%，因此该公司在资本、货币等市场中的扩张、融资等能力就不是很强。所以，该公司的资产流动性应评定为“中等”。因该公司的应收账款占据其速动比率中的大部分，应收账款及回收周期不断增加，势必造成该公司的资产周转率不是很理想，故柳工机械公司应为流动性中等偏下的公司。
四、取得成绩与存在问题
（一）主要成绩
2012年，柳工机械公司的总资产2258392.48万元，货币资金357229.62万元，固定资产262203.11万元，流动资产1457307.58万元，非流动资产801084.89万元，无形资产81282.92万元，应收账款216012.26万元，存货462604.51万元，营业总收入1262966.65万元，净利润27880.85万元，经营活动现金流量2140647.43万元，投资活动现金流量13356.02万元，筹资活动现金流量235121.01万元。可见，柳工机械公司的总资产、货币资金、固定资产、流动资产、非流动资产及无形资产等均不断增加，这说明该公司的发展速度不是较快，且在发展空间、发展前景以及发展潜力等方面也不尽理想。在现有负债水平下，该公司的偿债能力一般。
（二）存在问题
1、投资质量不够理想。从柳工机械公司的整体发展来看，因其没有健全完善一套行之有效的发展思路、计划、战略及规划展，故其在投资方面随意性较大，爷缺乏可行性、科学性和合理性，更没把相关投资活动同公司整体发展战略有机结合。如此一来，就导致了资源的极大浪费，也大大增加了投资潜在风险及系数。加上公司相关投资人员的综合素质不高，因而公司相关投资活动的质量与效率自然不高。
2、财会监督监管不力。在资金运转、管理、监督与控制等方面，柳工机械公司存在着一定的脱节现象，致使公司在相关投资活动中存在了资金体外循环、监督监管不力等。另外，公司事前控制不理想，事中与事监督监管不够。加上没有完善有效的监督机制，使得了公司对财会工作的监督控制效果不够理想。由于投资活动随意性比较大，相关财会人员都只能被动地参与公司的相关工作，造假、虚报等现象就不时发生，造成公司的相关财会报表失真。
3、财会人员素质不高。在柳工机械公司管理层，通常对财会人员的选拔、培养和使用不够重视，往往较为重视、培养与引进高精尖的科技人才，更没有科学合理地分配财会资源及人员。这样，公司相关财会人员的综合素质就不高，其工作质量、效率也不会理想。
五、改进建议（或分析结论）
（一）合理使用资金
合理使用资金，需要柳工机械公司必须贯彻落实到日常生产、管理、经营以及销售等环节中。公司管理层也要认真把好投资活动的各个关口、环节与流程，全面分析和权衡投资活动的利与弊，确保公司相关投资活动的科学、合理及有效。同时，尽量把货款回收周期缩短，降低投资风险、系数与损失，逐步提升投资的质量与效率。
（二）健全监管机制
健全监管机制，就要求柳工机械公司结合自身实际，健全完善科学、合理、规范与有效的财会管理监督制度，逐步规范财会管理与操作流程，尽量减少投资风险，确保投资质量与效率达到最大化。
（三）抓好员工培训
抓好员工培训，要求柳工机械公司采取行之有效的措施，积极选派相关财会人员参与到公司举办的各种学习、教育及培训活动中，逐步提升他们的专业素养。此外，也可通过集中学习、教育培训、个人自学、外出参观、学习考察和继续深造等有效形式，分期分批安排公司有关财会人员参与，努力提高他们的综合素质及能力水平。
