下半年吉林省期货从业资格：期货套利与投机区别考试题由刀豆文库小编整理，希望给你工作、学习、生活带来方便，猜你可能喜欢“期货投机与套利试题”。
2016年下半年吉林省期货从业资格：期货套利与投机区别
考试题
一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）
1、会员制期货交易所会员大会应当对表决事项制作会议纪要，由出席会议的签名．
A：表决同意的会员 B：全体会员 C：理事 D：所有人
2、期货保证金账户包括期货公司在期货交易所所在地开立的、用于与期货交易所办理期货业务资金往来的__。A．个别资金账户 B．共同资金账户 C．专用资金账户 D．共用资金账户
3、假设某商品的需求曲线为Q=3-9P，市场上该商品的均衡价格为4，那么，当需求曲线变为Q=5-9P后，均衡价格将____ A：大于4 B：小于4 C：等于4 D：无法确定
4、期货公司执行非受托人的交易指令造成客户损失，下列关于责任承担的说法，正确的是__。
A．期货公司承担赔偿责任，非受托人承担连带责任 B．非受托人承担赔偿责任，期货公司承担连带责任 C．期货公司不承担赔偿责任，非受托人承担责任 D．期货公司承担赔偿责任，非受托人不承担责任
5、下列属于跨商品套利的交易有__。A．小麦与玉米之间的套利
B．3月份与5月份大豆期货合约之间的套利 C．大豆与豆粕之间的套利
D．堪萨斯市交易所和芝加哥期货交易所之间的小麦期货合约之间的套利
6、下列关于赌博与投机的比较，正确的有__。
A．前者是客观存在的风险，而后者的风险是人为制造的 B．二者对结果都是无法预测的C．前者只是个人的金钱转移，而后者具有在期货市场上承担市场价格风险的功能
D．前者对结果是无法预测的，而后者可以运用自己的智慧去分析、判断、正确预测市场变化趋势
7、在期货市场中，金融货币因素对期货价格的影响主要表现在__方面。A．黄金市场运行 B．利率 C．汇率
D．股票市场运行
8、在期货期权交易中，保证金缴纳方为__。A．卖方 B．买方 C．买卖双方 D．中间人
9、某投资者在4月1日买入燃料油期货合约40手建仓，成交价为4790元/吨。当日结算价为4770元/吨，当日该投资者卖出20手燃料油合约平仓，成交价为4780元/吨，交易保证金比例为8%，则该投资者当日交易保证金为__元。A．76320 B．76480 C．152640 D．15296010、多重共线性问题带来的主要麻烦是
A：在样本数据的范围内，求因变量的置信区间 B：在样本数据的范围内，求因变量的预测区间 C：对单个回归系数的解释与检验 D：对整个回归方程的解释与检验11、7月份，大豆的现货价格为5 010元/吨，某生产商担心9月份大豆收获出售时价格下跌，故进行套期保值操作，以5 050元/吨的价格卖出500吨11月份的大豆期货合约。9月份时，大豆现货价格降为4 980元/吨，期货价格降为5 000元／吨，该农场卖出500吨大豆现货，并对冲原有期货合约。则下列说法不正确的是__。
A．市场上基差走强
B．该生产商在现货市场上亏损，在期货市场上盈利 C．实际卖出大豆的价格为5 030元/吨
D．该生产商在此套期保值操作中净盈利40000元
12、期货交易运行机制具有的特点包括__。A．公开 B．公平 C．高效 D．竞争13、7月份，大豆的现货价格为5 040元/吨，某经销商打算在9月份买进100吨大豆现货，由于担心价格上涨，故在期货市场上进行套期保值操作，以5 030元/吨的价格买入100吨11月份大豆期货合约。9月份时，大豆现货价格升至5 060元/吨，期货价格相应升为5 080元/吨，该经销商买入100吨大豆现货，并对冲原有期货合约。则下列说法正确的是__。A．该市场由正向市场变为反向市场 B．该市场上基差走弱30元/吨
C．该经销商进行的是卖出套期保值交易 D．该经销商实际买入大豆现货价格为5040元/吨
14、保证金的收取是分级进行的，期货交易所向__收取保证金。A．交易所会员 B．结算公司 C．客户
D．个人投资者
15、期货交易所为交易双方提供结算交割服务和履约担保，实行严格的结算交割制度，违约的风险很小，但也相应增加了成本，期货交易成本有__。A．仓储费 B．佣金
C．交易手续费 D．保证金利息
16、期货投资基金的费用支出中，支付给商品基金经理的费用是____ A：管理费 B：CTA费用 C：经纪佣金
D：承销费用和营销费用
17、下列关于期货交易与远期交易的说法，不正确的是（）。A．远期交易在本质上属于现货交易
B．期货交易与远期交易都是买卖双方约定于未来某一特定时间，以约定价格买入或卖出一定数量的商品
C．大多数远期交易都是通过对冲平仓的方式了结
D．期货交易按照成交合约价值的一定比例向买卖双方收取保证金
18、只取得金融期货经纪业务资格的期货公司，可以向期货交易所申请（）资格。A．非结算会员 B．全面结算会员 C．特别结算会员 D．一般结算会员
19、对套期保值者而言，下列风险属于不可控风险的是。A：头寸 B：资金 C：基差风险 D：交割
20、下列关于期货行情技术分析中三角形形态的说法，正确的是__。A．对称三角形即正三角形
B．对称三角形的上面的直线是水平的 C．上升三角形的上面的直线是向下倾斜的D．若原有趋势是下降，则出现上升三角形后，价格趋势肯定是向上突破
21、股指期货投资者适当性制度，是指根据股指期货的__，区别投资者的产品认知水平和风险承受能力，选择适当的投资者审慎参与股指期货交易，并建立与之相适应的监管制度安排。A．指数高低 B．产品特征 C．风险特性 D．产品种类
22、____风险管理的目标是维持自身投资的权益，保障自身财务的安全。A：期货交易所 B：期货公司 C：客户
D：期货行业协会
23、某证券公司委派甲为某期货公司介绍客户，甲找到了其好朋友乙，甲的下列行为符合法律规定的是（）。
A．甲向乙明示其与期货公司的介绍业务委托关系 B．甲向乙明确解释期货交易的方式、流程
C．甲为了促使介绍业务成功，向乙保证投资该期货肯定赚钱 D．甲隐瞒了期货交易的风险
24、__能反映多种生产要素在未来一定时期的变化趋势，具有超前性。A．现货价格 B．期货价格 C．批发价格 D．零售价格
25、申请设立期货公司，具有期货从业人员资格的人员不少于（）人。A．3 B．5 C．7 D．15
二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）
1、对违反《期货公司执行股指期货投资者适当性制度管理规则(试行)》的会员单位，经告诫仍不改正的，协会将视其情节轻重予以。A：批评
B：协会内通报批评 C：通过媒体公开谴责 D：取消会员资格并公告
2、下列关于限价指令的说法不正确的有__。A．必须按限定价格或更好的价格成交 B．下达指令时，客户不必指定具体价位 C．成交速度快
D．可以有效锁定利润
3、下列期货属于金融期货的是。A：外汇期货 B：利率期货 C：黄金期货 D：股指期货
4、监控中心应当对期货公司报送保证金监控系统与统一开户系统的（）和交易编码进行一致性复核。A．客户住所地
B．客户姓名或者名称 C．内部资金账户 D．期货结算账户
5、在进行期权交易的时候，需要支付保证金的是__。A．期权多头方 B．期权空头方
C．期权多头方和期权空头方 D．都不用支付
6、下列关于中国证监会的表述中，正确的是__。A．有权依法对期货公司进行监督管理
B．有权依法对期货公司分支机构进行监督管理 C．中国证监会派出机构无权监督管理期货公司
D．中国证监会派出机构有权对期货公司的分支机构进行监督管理
7、某市1994年社会商品零售额为12000万元，1998年社会商品零售额为15600万元，四年中物价上涨了4%，则商品零售量指数为____ A：104% B：125%‘ C：130% D：145%
8、最早的金融期货品种外汇期货是在哪一年推出的____ A：1971年 B：1972年 C：1973年 D：1974年
9、期货交易所为债务人，债权人请求冻结、划拨以下资金，人民法院不予支持的是。
A：期货交易所会员在期货交易所保证金账户中的资金 B：期货交易所得自有资金 C：风险准备金
D：期货交易所会员向期货交易所提交的用于充抵保证金的有价证券
10、中国证监会或者其派出机构可以作出终止审查的决定的情形包括． A：拟任人死亡或者丧失行为能力 B：申请人撤回申请材料
C：申请人或者拟任人因涉嫌违法违规行为被有权机关立案调查 D：申请人或者拟任人因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查
11、下列组合中，构成跨期套利的有（）。
A．买入上海期货交易所5月份铜期货，同时卖出伦敦金属交易所6月份铜期货 B．买入上海期货交易所5月份铜期货，同时卖出上海期货交易所6月份铜期货 C．买入伦敦金属交易所5月份铜期货，一天后卖出伦敦金属交易所6月份铜期货
D．卖出伦敦金属交易所5月份铜期货，同时买入伦敦金属交易所6月份铜期货
12、某套利者在黄金期货市场上以962美元／盎司的价格买入一份10月的黄金期货，同时以951美元／盎司的价格卖出6月的黄金期货合约。持有一段时间之后，该套利者以953美元／盎司的价格将10月合约卖出平仓，同时以947美元／盎司的价格将6月合约买入平仓，则10月份的黄金期货合约赢利为。A：-9美元／盎司 B：9美元／盎司 C：4美元／盎司 D：-4美元／盎司
13、一般情况下，同一种商品在期货市场和现货市场上的价格变动趋势__。A．相反 B．相同
C．相同而且价格之差保持不变 D．没有规律
14、期货交易所会员管理办法的内容应当包括__。A．会员资格的取得条件和程序 B．会员资格的终止条件和程序 C．对会员的监督管理
D．会员违规、违约行为处理办法
15、期货投资基金行业中的参与者有__。A．商品基金经理 B．托管者
C．商品交易顾问 D．期货佣金商
16、全面结算会员期货公司应当在期货保证金存管银行开设期货保证金账户，用于存放其（）保证金。A．期货公司 B．客户 C．结算会员 D．非结算会员
17、套期保值的基本做法是__。A．持有现货空头，买入期货合约 B．持有现货空头，卖出期货合约 C．持有现货多头，卖出期货合约 D．持有现货多头，买入期货合约
18、国务院期货监督管理机构对期货市场实施监督管理，依法履行的职责包括． A：制定有关期货市场监督管理的规章、规则，并依法行使审批权
B：对品种的上市、交易、结算、交割等期货交易及其相关活动，进行监督管理 C：制定期货从业人员工资水平，并监督实施 D：监督检查期货交易的信息公开情况
19、期货从业人员执业行为准则的基本准则包括。A：合规执业、诚实守信 B：公开、公平、公正 C：勤勉尽责、保守秘密 D：避免利益冲突 20、8月份玉米现货价格为6110元/吨，某生产商由于担心10月份收获出售时价格下跌，在期货市场上进行了卖出套期保值操作，以6150元/吨的价格卖出10月份玉米期货合约。9月份，有一经销商愿意购买玉米现货，双方协定以低于10月份玉米期货合约价格15元/吨的价格作为双方买卖的现货价格，并由经销商确定由10月份任何一天的大连商品交易所的10月份玉米期货合约价格为基准期货价格。若最终经销商选定以10月13日期货合约价格6050元/吨作为基准价，则下列说法正确的有__。
A．此基差交易为买方叫价交易
B．该生产商在现货市场上每吨亏损75元 C．该生产商净盈利25元/吨 D．此交易对经销商明显不利
21、根据《期货公司风险监管指标管理试行办法》，应当在期货公司的风险监管报表上签字确认的人员有（）。A．期货公司法定代表人
B．期货公司经营管理主要负责人 C．期货公司财务负责人及结算负责人 D．制表人
22、下列关于循环周期理论的说法，不正确的是__。
A．无论什么样的价格波动，都不会向同一个方向永远走下去 B．应当选择低点出现的时间入市，高点出现的时间离市 C．分为长期周期、中等周期和季节性周期三类 D．农产品的生产周期是季节性周期
23、商品基金和对冲基金的区别有。
A：商品投资基金的投资领域比对冲基金小得多，它的投资对象主要为在交易所交易的期货和期权
B：对冲基金的投资领域比商品投资基金小得多，它的投资对象主要为在交易所交易的期货和期权
C：在组织形式上，对冲基金运作比商品基金规范，透明度更高，风险相对较小 D：在组织形式上，商品基金运作比对冲基金规范，透明度更高，风险相对较小
24、《期货公司首席风险官管理规定(试行)》的立法宗旨包括__。A．促进期货公司依法稳健经营
B．加强期货公司内部控制和风险管理 C．维护期货投资者合法权益 D．完善期货公司治理结构
25、期货市场出现异常情况时，期货交易所可以按照其章程规定的权限和程序，决定采取的紧急措施有（）。A．降低保证金 B．暂时停止交易
C．限制会员或者客户的最大持仓量 D．调整涨跌停板幅度
