第六章 中 央 银 行_中国人民银行令

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第六章

中 央 银 行

第一节

中央银行的产生和发展

一、中央银行产生的经济背景和客观要求

1.经济背景

中央银行产生于17世纪后半期，形成于19世纪初。其产生的经济背景和客观经济条件是：

（1）商品经济的迅速发展

（2）资本主义经济危机的频繁出现

（3）银行信用的普遍化和集中化

２.客观要求

资本主义商品经济的迅速发展，经济危机的频繁发生，银行信用的普遍化和集中化，既为中央银行的产生奠定了经济基础，又为中央银行的产生提供了客观要求。

（1）政府对货币财富和银行的控制

（2）统一货币发行

（3）集中信用的需要

（4）建立票据清算中心

（5）统一金融管理

二、中央银行的发展

1.中央银行的初创时期(1656—1913年)◆中央银行的初创历程：从1656年最早成立的中央银行瑞典国家银行、到1694年英格兰银行成立和1913年美国建立联邦储备体系。

◆中央银行初创时期的特点：

（1）普通银行的自然演进；

（2）货币发行的逐步集中；

（3）政府控制动机的推进；

（4）对商业银行提供服务；

（5）与法制建设同步发展。

2.中央银行的普遍推行时期(20世纪初至20世纪中叶)◆1920年布鲁塞尔国际金融会议大大推进了各国中央银行的普遍建立。

◆中央银行制度普遍推行的主要原因：

（1）各国先后放弃金本位制，发生恶性通货膨胀，货币制度出现混乱，需要建立中央银行稳定货币；

（2）一些新的国家建立，为解决国内经济金融问题，需要设立中央银行；

（3）一批老中央银行为新的中央银行的建立提供了借鉴，加上国际联盟的援助，为中央银行的普遍化提供了条件。

3.中央银行的强化时期(20世纪中叶至今)◆各国为了稳定货币、筹集资金，以货币信用政策作为干预和调节社会经济的主要杠杆。在此背景下，负有制定和执行货币政策职责的中央银行也随之发生了深刻的变化。

◆各国中央银行的主要变化：

（1）由一般货币发行向国家垄断发行转化；

（2）由代理政府国库款项收支向政府的银行转化；

（3）由集中保管准备金向银行的银行转化；

（4）由货币政策的一般运用向综合配套运用转换；

（5）各国中央银行之间的金融合作加强。

三、中国中央银行的产生和发展

1.清政府时期的中央银行

（1）户部银行：1905年建立，我国最早的中央银行。（2）大清银行：1908年由户部银行改名而来。2.辛亥革命时期和北洋政府时期的中央银行

（1）中国银行：由大清银行改组，1911年2月5日开业。

（2）交通银行：1908年创建，后来由商业银行演变成北洋政府的中央银行。3.孙中山创建的中央银行

1924年在广州创立央行，1926年在汉口设立央行。4.国民党时期的中央银行

1928年11月1日建立，与中国银行、交通银行、中国农民银行一起处于国民党政府金融垄断体系中心。

5.革命根据地的中央银行

（1）1932年2月设立苏维埃国家银行。

（2）1935年11月设立苏维埃国家银行西北分行。（3）1948年成立中国人民银行。

6.新中国的中央银行

（1）1948—1978年：“大一统”的、“一身二任”的复合式中央银行体制；

（2）1979—1983年： “大一统”体制有所改良，各专业银行相继恢复和建立；

（3）1984—1998年：中国人民银行专门行使中央银行的职能；

（4）1998年以后：设立9个跨省区的一级分行(1998年10月)，银监会从中央银行独立出去(2003年4月28日)，中国人民银行专门行使货币发行和货币政策职能。第二节

中央银行的性质、职能和独立性问题

一、中央银行的性质 ▲性质定义：

中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊的金融机构。

1.地位的特殊性

 身份：政府的职能部门，国家货币政策的体现者，国家干预经济生活的重要工具。 宗旨：维持一国的货币和物价稳定，促进经济增长，保障充分就业和维持国际收支平衡。

2.业务的特殊性

 业务经营的目的：不以盈利为目标，而是为国家干预经济生活，实现经济政策目标服务。

 业务经营的特征：资金来源主要来自发行的货币，同时也接受商业银行和其他金融机构的存款。3.管理的特殊性

 是行政管理机构，但不仅仅凭行政权力，更多的是采取综合行政的、经济的和法律的手段。

二、中央银行的职能 1.中央银行是发行的银行

（1）中央银行成为发行的银行是在历史发展过程中逐步形成的。

（2）中央银行制定货币发行的规定及其保证制度。

（3）中央银行发行的银行券是筹集资金的主要来源。2.中央银行是政府的银行

（1）代理国库，管理政府资金。（2）为政府提供信用。

（3）代表政府管理国内外金融事务。3.中央银行是银行的银行

（1）保管和调度一般金融机构的存款准备金。（2）作为最后贷款人的银行。

（3）作为最后清算人的银行。

4.中央银行是调节和控制宏观经济的银行（1）制定和执行货币政策。（2）调节货币供应量。（3）监督和管理金融业。

5.中国中央银行的性质和职能

 性质：中国人民银行是在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定的国家机构。 特点：

（1）我国中央银行是建立在社会主义的生产资料公有制基础上（2）我国中央银行在国务院领导下管理全国金融事业

 职能：（1）发布与履行其职责有关的命令和规章（2）作为最后清算人的银行

（3）发行人民币，管理人民币流通

（4）监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场（5）实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场（6）监督管理黄金市场

（7）持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备（8）经理国库

 职能：

（9）维护支付、清算系统的正常运行

（10）指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测（11）负责金融业的统计、调查、分析和预测

（12）作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动（13）国务院规定的其他职责

（14）为执行货币政策而从事有关金融业务活动

三、中央银行的独立性问题

1.中央银行独立性问题的提出

 提出的背景：与金本位制的崩溃和通货膨胀的发展有着重要的联系。

 坚持中央银行独立性的目的：

 实现低通货膨胀条件下的适度的经济增长和低失业率

 防止由于特定的、短期的，以及个别利益集团的利益需要而牺牲国家的长远利益、全局利益  货币政策也需要独立于政府，不受政府短期目标的影响 2.中央银行独立性的内涵

 中央银行制定与实施货币政策的自主性，具体包括：  确定货币政策目标的独立性  运用货币政策工具的独立性  金融监管上的独立性 3.中央银行独立性的表现

 中央银行的法律地位：

 直接对国会负责具有较强的独立性  名义上隶属财政部但具有相对独立性  隶属财政部，独立性较小  隶属于政府，与财政部并列  中央银行的权力结构：

体现在中央银行及其下设分行和附属机构的管理体制上和决策、执行和监督三个方面：

 决策、执行和监督权力一体制—美国、英国、菲律宾

 决策、执行和监督权力分散制—日本、法国、德国

 决策、执行和监督权力分散制与监督、执行机构决策制—瑞士 4.中国中央银行的独立性

 中央银行独立性的悖论

 主张强化者的基本观点：中央银行的独立性与通货膨胀呈负相关关系，与经济增长呈正相关关系。

 反对派的主要观点：由中央银行独立性引致的非民主性矛盾、宏观协调困难和中央银行官员的非正当行为等问题，至少可以证明中央银行独立性并不一定能够带来低通货膨胀率，或者说中央银行独立性并非是实现物价稳定目标的充分条件。 加强中国中央银行的独立性  中央银行的独立性是相对的 中央银行的独立性表现在多方面：中国人民银行的货币决策权直接受制于中央政府；行为目标的多重性，难免与货币政策目标发生一定的冲突；再贷款供应和外汇占款弱化了中国人民银行的信用独立性。

 加强中央银行独立性本身不是目的：目的是为了提高中央银行维持经济稳定发展的工作效率，更好地实现中央银行保持货币稳定，促进经济发展的目标。在这方面，中央政府与中央银行的总体目标是一致的。

第三节

中央银行的支付结算

一、支付清算体系中的公共产品性质

1.支付清算体系的定义

 金融体系的支付清算系统是一个国家或地区对伴随着经济活动而产生的交易者之间、金融机构之间的债权债务关系进行清偿并实现资金转移的一系列组织和安排。

 它包括：

 提供支付服务的中介机构  管理货币转移的规则

 实现支付指令传送及资金清算的专业技术手段 2.支付清算体系的重要性

 支付清算体系是社会的公共产品

 支付清算体系是国家金融体系的重要组成部分，也是国家金融安全的重要保障。

 建立和完善统一、高效、安全的支付清算系统，维护支付清算体系的正常运行，是保证货币政策和宏观经济调控措施得以有效实施的重要环节。

 保证支付清算体系的顺利运转是提供良好的金融发展环境，提高金融服务水平的重要方面。

3.中央银行在支付清算体系中的作用

●作为支付体系的使用者：通过支付体系清算公开市场操作，以实施货币政策；进行政府债券的支付结算。

●作为支付体系的成员：中央银行代表自己的客户（如政府部门和其他国家的中央银行）进行收付。

●作为支付体系的提供者：为商业银行在支付体系的运作提供结算账户；为支付体系提供系统必要的硬件、软件、操作程序或通信网络。

●作为公共利益的保护人：支付体系的管理者和监督者；金融机构之间结算和国际清算的担保人；为支付体系提供技术标准、发展计划、仲裁争议并处理赔偿。

二、中央银行支付清算的内容

1.为银行提供账户服务

中央银行向所有金融机构提供清算中介服务，使跨行汇划款项通过中央银行账户完成最终清算，以提高支付效率，减少资源消耗。

2.运行与管理支付系统

中央银行通过行间资金清算，不仅有助于提高支付清算安排的整体效率，还可及时掌握各金融机构资金头寸的增减变化趋势，便于监控和控制货币流通量，维护货币信用体系的稳定性。

3.为私营清算系统提供差额清算服务

一些私营清算系统尚在实施差额清算，为了实现清算参加者间的债权债务抵消，很多清算机构乐于利用中央银行提供的差额清算服务，后者通过账户进行差额头寸的转移划拨，即可完成最终清算。

4.为支付系统提供透支便利

中央银行提供的透支便利，可在相当程度上吸收及化解支付系统的信用和流动性风险。

三、国内外支付清算体系的比较 1.美国的支付清算体系(1)票据交换资金清算系统

(2)联邦资金转账系统(FEDWIRE)

(3)清算所银行同业支付系统(CHIPS)

CHIPs已于1991年替代票据清算，它与SWIFT网络连接，主要处理国际资金清算业务，并建立了与国外银行的结算清算体系。

SWIFT是全球银行间金融通信组织，它实行会员制，总部设在比利时，有两个分行，分别在荷兰和美国，股权按各会员行的使用量来分配，主要为国际银行服务，也为非银行机构使用。(4)自动化票据清算系统(ACH)

用于银行间票据交换和电子支付清算，主要为政府机构、公司、企业、消费者提供工资发放、政府福利津贴、养老金发放、保险费、房租、水电费、电话费等消费者账单、抵押分期付款、各种贷款的自动还款、B2B支付及利息支付等小额支付服务。ACH的账单业务主要由参与银行完成，商家不可以直接联接到ACH网络。(5)信用卡业务及电子货币

美国的信用卡业务自20世纪90年代以来一直呈上升趋势并向国外迅速扩展。2.中国的支付清算体系(1)票据交换系统

我国目前尚没有统一的票据清算系统，各地根据实际情况自行组织票据交换所完成票据交换。从行政区划上看，我国票据交换所有两种：地市内的票据交换所和跨地市的区域性票据交换所。

(2)全国电子联行系统

中国人民银行办理异地清算业务的行间电子处理系统。全国电子联行系统通过中国人民银行联合各商业银行设立的国家金融清算总中心和在各地设立的资金清算分中心运行。各商业银行受理异地汇划业务后，汇出、汇入资金由中国人民银行当即清算。

(3)电子资金汇兑系统

商业银行系统内的电子支付系统。我国商业银行的电子资金汇兑系统框架基本相同，多为多级结构，形成全国处理中心、省级处理中心、城市处理中心和县级处理中心的布局层次。一家银行的所有分支机构均有资格参与系统内电子资金汇兑系统，有些银行的电子资金汇兑系统还为其他金融机构提供支付服务。

(4)银行卡支付系统

以银行卡为支付工具的电子支付系统。目前我国已形成了覆盖全国的银行卡信息交换系统，银行卡业务步入了高层次、高质量、高效率的发展阶段。各发卡金融机构均创立了自己的银行卡品牌，并联合推出了银联卡。多家发卡机构加入了维萨国际组织和万事达卡国际组织这两大国际信用卡集团。(5)中国现代化支付系统

中国现代化支付系统主要提供跨行、跨地区的金融支付清算服务,能有效支持公开市场操作、债券交易、同业拆借、外汇交易等金融市场的资金清算，并将银行卡信息交换系统、同城票据交换所等其他系统的资金清算统一纳入支付系统处理，是中国人民银行发挥中央银行作为最终清算者和金融市场监督管理者的职能作用的金融交易和信息管理决策系统。